Due diligence on yrityskaupan kohteen tarkastus ennen kauppaa. Ostaja selvittää, vastaako yritys sitä, mitä myyjä kertoo, ja mitä riskejä kauppaan liittyy.
Löydökset vaikuttavat kauppahintaan, kauppakirjan ehtoihin ja joskus siihen, syntyykö kauppaa lainkaan.
| Osa-alue | Mitä tarkastetaan | Tyypillinen tekijä |
|---|---|---|
| Taloudellinen | Tuloksen laatu, käyttöpääoma, kassavirta, velat | Tilintarkastus- tai neuvontayhtiö |
| Verotus | Verovelat, siirtohinnoittelu, veroriskit | Veroasiantuntija |
| Juridinen | Sopimukset, riidat, immateriaalioikeudet, luvat | Asianajotoimisto |
| Kaupallinen | Markkina, asiakkaat, kilpailuasema | Strategiakonsultti |
| Henkilöstö | Avainhenkilöt, työehdot, eläkevastuut | HR-asiantuntija |
| IT ja tietoturva | Järjestelmät, tekninen velka, tietoturva | IT-asiantuntija |
Myyjän due diligence (vendor due diligence) on tarkastus, jonka myyjä teettää itse ennen myyntiprosessia. Silloin puutteet löytyvät ajoissa, ja ne ehditään korjata, ennen kuin ne painavat hintaa alas.
Tyypillisiä korjattavia ovat raportoinnin laatu, hidas kuukausikatko ja dokumentoimattomat sopimukset.
Tarkastus kertoo, mikä on vialla. Se ei korjaa mitään. Tavallisimmat löydökset ovat samat vuodesta toiseen: talousraportointi, johon ostaja ei luota, liiallinen riippuvuus muutamasta avainhenkilöstä ja järjestelmät, jotka eivät skaalaudu.
Korjaaminen osuu aina samaan kohtaan: talon oma johto tekee jo täyttä päivää kaupan valmistelussa, eikä neuvonantaja tule taloon tekemään työtä. Siksi löydösten korjaaja on käytännössä useimmiten interim-johtaja, joka ottaa yhden osa-alueen vastuulleen kaupan rinnalla.
Talousraportoinnin ja kassan laittaa kuntoon interim CFO. Kaupan jälkeisestä yhdistämisestä kerrotaan sivulla yrityskaupan integraatio. Jos omistajan arvonluontisuunnitelma tarvitsee toteuttajan, katso Cherry Operating Partner.
Käymme sen läpi noin puolessa tunnissa. Kartoitus on maksuton, eikä se sido sinua mihinkään.
Saat tyypillisesti 48 tunnissa 2–4 tarkkaan valittua ehdokasta perusteluineen. Et pitkää listaa ”ihan ok” -nimiä.
Tapaat ehdokkaat ja päätät itse. Aloitus onnistuu vaikka jo ensi viikolla.
Neuvonantaja kirjoittaa raportin, mutta korjaaminen jää yhtiölle. Jos oma johto on kiinni kaupassa, työn tekee interim-johtaja: talousraportoinnin interim CFO, järjestelmät interim CTO.
Yleensä ostaja maksaa oman tarkastuksensa ja myyjä myyjän due diligencen.
Tilintarkastus arvioi, antaako tilinpäätös oikean kuvan päättyneestä tilikaudesta. Due diligence arvioi kaupan kohdetta ja sen riskejä ostajan näkökulmasta, ja se katsoo myös tulevaisuuteen.
Maksuton kartoitus kestää noin puoli tuntia. Sen jälkeen tiedät, millainen tekijä tilanteeseesi sopii, milloin hän voi aloittaa ja mitä se maksaa.
Kiire? Soita suoraan kenelle tahansa meistä.
Ilari Kallio040 070 5050
Petri Kujala040 076 7767
Samppa Seppälä050 568 0533
Sampo Salmi050 386 6565Oletko itse interim-johtaja? Hae Cherry Pooliin →
Mene sisältöön